Тут Шелохвостов принимает решение ворваться в здание боевиков, чего боевики никак не ожидали и потеряли мгновенно несколько бойцов. Другим были отрезаны все пути к отступлению, единственный выход был через группу Шелохвостова.
Началась переброска гранатами, одну из гранат боевиков Иван перекинул обратно, но граната взорвалась слишком близко и ранила его в ноги. Он приказал своим людям отступать и выносить раненых, а сам заблокировал выход и яростно отстреливался.
Во время перестрелки от разрывов гранат взорвался баллон с бытовым газом, начался пожар. Попытку бандитов вырваться из горящего здания Шелохвостов пресекал метким огнём.
Когда патроны закончились, подорвал себя вместе с боевиками гранатой. На месте его гибели обнаружены 14 вражеских тел. 8 июля 2003 года посмертно награжден званием Героя России.
Вечная Память Герою! Вечная Слава!